Kapital für wachstumsstarke und innovative Unternehmen
Private Equity Funds investieren in Unternehmen, die weiter am Markt expandieren oder die sich erfolgreich im Markt etablieren möchten.
Traumrenditen von 100 % und mehr wurden Investoren versprochen, als die Private-Equity Firmen 1999 und 2000 auf den deutschen Markt drängten. Aber diese vergangenen Jahre waren Boomjahre, in denen jeder Aktionär ähnliche Renditen erwartete. So zurückhaltend die Aktionäre in der Baisse geworden sind, so schwer ist die Private-Equity-Investition heute vermittelbar.
Geben Sie der Zukunft eine Chance
Die Chancen für Private-Equity-Fonds sind gerade zu Zeiten des Börsentiefs gestiegen. Denn zum einen sind die „teuren“ und risikoreichen Early-Stage-Investments nahezu vom Markt verschwunden und zum anderen können Private-Equity-Fonds heute in mittelständische am Markt erfolgreiche Unternehmen deutlich günstiger investieren als vor Jahren.
Gerade auch angesichts der restriktiveren Kreditvergabe der Geschäftsbanken als Folge von „Basel II“, brauchen mittelständische Unternehmen zukünftig andere Finanzierungsinstrumente zur Wachstumsfinanzierung oder zum Buy-Out / Buy-In. Hinzu kommt, dass viele Mittelständler in den nächsten Jahren ihr Unternehmen vererben oder übergeben werden und eine Nachfolgeregelung noch nicht absehbar ist. Hier liegen gerade in Deutschland in den nächsten Jahren viele Chancen für Private-Equity-Gesellschaften.
Risikominimierung durch Dachfonds
Die zugegeben hohen Risiken kann der Privatanleger durch eine Beteiligung nach dem Fund-of-Funds-Prinzip minimieren. Selbst mit überschaubaren Summen investiert der Anleger über einen Dachfonds in verschiedene Private-Equity-Fonds, die wiederum zahlreiche Einzelinvestments eingehen. Somit besteht eine hohe Risikostreuung, die auch auf die Branchen- und Regionenverteilung zutrifft.
Dachfonds-Management mit "Vitamin B"
Von entscheidender Bedeutung für die Rendite des Anlegers sind Erfahrung und Netzwerkqualitäten der einzelnen Private-Equity-Fonds. In die besten Fonds, die bereits über mehrere Jahrzehnte eine Performance von 50 % p.a. und mehr erwirtschaftet haben, kommen deshalb nur bereits bekannte Investoren rein. Schlüssel hierzu ist das erfahrene und am Markt bekannte Management des Dachfonds. Von ebenso großer Bedeutung sind deshalb die Fähigkeiten des Dachfondsmanagements.
Abgeltungssteuer 2009
Im Bereich der Private Equity Fonds verändert sich die Besteuerung durch die Abgeltungssteuer. Bei dieser Art von Fonds beteiligen sich Anleger am Eigenkapital von Unternehmen und partizipieren am Unternehmenserfolg. Der Private Equity Markt ist ein Wachstumsmarkt. Besonders in Zeiten einer restriktiven Kreditvergabe der Banken benötigen Unternehmen Private Equity zur Unternehmensfinanzierung.
Private Equity Erträge aus vermögensverwaltenden Fonds mussten bisher mit einem Grenzsteuersatz von 15-45 % versteuert werden, wenn zwischen Kauf und Verkauf weniger als ein Jahr lag und die Freigrenze für private Veräußerungsgewinne (512,- Euro) erreicht worden war. Nach einem Jahr Haltedauer waren die Gewinne steuerfrei.
Volle Versteuerung der Veräußerungsgewinne
Mit der Einführung der Abgeltungssteuer werden alle Veräußerungsgewinne aus vermögensverwaltenden Fonds voll versteuert (25 %). Es bestehen jedoch Möglichkeiten, der Besteuerung zu entgehen, bspw. wenn die Kapitalgesellschaft zwischen Dach- und Zielfonds eingebunden ist oder sich die Betriebsstätte des Unternehmens im Ausland befindet.
Bei der Besteuerung der Gewinne aus gewerblichen Fonds ändert sich nichts. Hier müssen die Erträge weiterhin als gewerbliche Einkünfte versteuert werden.
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Erfolge für HCI Private Equity Fonds 2008
| Erfolge_f_r_HCI_Private_Equity_Fonds_2008.PDF |
Für vermögende Anleger eine optimale Portfolioergänzung
Antizyklisches Handeln ist meist von Erfolg geprägt. Deshalb wollen in den nächsten Jahren alle großen Versicherungsunternehmen ihre Private-Equity-Investitionen vervielfachen. Deshalb raten auch wir dem vermögenden Privatanleger gerade in dieser Zeit eine Private-Equity-Investition über einen erfahrenen Dachfonds.
Aktuelle Empfehlung: HCI Private Equity VI